Пик пройден: что правительственный прогноз говорит о будущем австралийского угля

Австралия – один из крупнейших экспортеров энергетического и металлургического угля в мире. Но, судя по последнему отчету австралийского Департамента промышленности, науки и ресурсов, в ближайшие годы это может измениться.  

Энергоуголь: экспорт достиг пика

Правительственные аналитики прогнозируют, что экспорт энергоугля из Австралии достигнет пика уже в этом году, а затем начнёт снижаться (фото 1). К 2029–2030 финансовому году экспорт может упасть на 14 млн тонн к показателям последних лет. Причин для роста цен в Австралии также не видят. 

Ключевая причина – сокращение проектов по строительству угольных электростанций в Азии, которые до сих пор обеспечивали спрос на австралийский уголь. Новые мощности вводятся реже, а по прогнозу, число выводимых из эксплуатации угольных блоков втрое превысит число новых в течение десяти лет.

Отдельные факторы: рост доли ВИЭ, возможное снижение цен на СПГ в условиях профицита, а также вероятная конкуренция из России. 

Металлургический уголь: оптимизм без опоры

В отличие от энергоугля, в прогнозе сохраняется оптимизм к металлургическому топливу. Ожидается, что к 2030 году в целом объемы поставок вырастут (фото 2). Однако экспорт достигнет пика уже через три-четыре года, а ключевые рынки Австралии – Япония и Индия – диверсифицируют закупки или в целом снизят зависимость от коксующегося угля (фото 3).

Индия, например, делает ставку на "зелёную сталь" с использованием водорода, наращивает собственную добычу и планирует увеличить импорт из России. Япония же потенциально может ускорить переход на электродуговые печи (EAF). 

Кроме того, экспортёры из Монголии, Канады и России могут потеснить конкурента с рынка. При этом на последнем графике видно, что аналитики сильно недооценили потенциал России на рынке коксующегося угля – и зря (фото 4).