Когда повезет углю?

В 2025 году ситуация в угольной отрасли и на железных дорогах была непростой. Несмотря на давление целого ряда негативных факторов, добыча угля сохранилась на докризисных уровнях, поддержанная внутренним спросом в энергетике и умеренным ростом экспорта в Азию.

Прирост запасов угля в России (+768 млн тонн) значительно превысил ожидаемый уровень добычи и свидетельствует о высоком геологическом потенциале страны и возможности поддерживать добычу на высоком уровне, обеспечивая энергетическую безопасность страны.

Добыча за 2025 год, по предварительным данным, отражает стабильность производства и достигла уровня 2024 года – примерно 440 млн тонн. Наблюдается наращивание добычи энергетического угля до 278,7 млн тонн. Объем добычи коксующегося угля снизился до 92 млн тонн (–8,3 млн тонн, или –8,25% относительно аналогичного показателя предыдущего года) из–за неблагоприятных условий в металлургической и коксохимической отраслях.

Географическая структура добычи угля начинает меняться, смещается в сторону Дальнего Востока, в регионы с логистическим преимуществом для поставок в азиатские страны. Прирост добычи в отдельных регионах ДФО в 2025 году составил 14% в зависимости от субъекта.

Несмотря на многочисленные кризисные факторы – падение мировых цен на уголь, ослабление спроса на приоритетных рынках на фоне роста внутренней добычи в Китае и Индии, ужесточение конкуренции со стороны Индонезии и Австралии на азиатских рынках, дисконт на российский уголь из–за санкций и пошлин КНР, а также внутренние триггеры – укрепление рубля и высокую ключевую ставку, удалось сохранить экспорт на прежнем уровне.

Восточный полигон на протяжении последних лет обеспечивает ключевые поставки. Рекорд экспорта на Восток в 2025 году составил 118,2 млн тонн, что на 6,1% выше уровня 2024 года.
В целом в 2025 году произошло снижение погрузки угля по сравнению с 2024–м с 331,4 млн тонн до 324,5 млн (–2,1%).

Эффективность любой перевозки, а следовательно, и ее финансовый результат во многом определяются ее дальностью. Россия имеет одно из самых протяженных железнодорожных транспортных плеч среди всех стран – экспортеров угля. Расстояние от угольных разрезов до морских портов может достигать до 6 тыс. км (Кузбасс – порты Дальнего Востока). Это значительно снижает конкурентоспособность российского угля на мировом рынке, особенно по сравнению с такими странами, как Австралия или Индонезия, где месторождения расположены ближе к побережью. Для сравнения: в Австралии плечо перевозки для 359 млн тонн составляет 251 км, в Индонезии 505 млн тонн перевозится на расстояние 16 км.

В 2025 году продолжилась переориентация направлений экспорта российского угля. Так, через порты северо–запада сократились поставки угля в Индию (более чем в три раза) и Турцию (–24,8%) из–за существенного снижения рентабельности экспорта по данному направлению. Порт Мурманск потерял 38% объема экспортных поставок угля, порт Усть–Луга – почти 17%.

Перевозки угля через порты южного региона в 2025 году выросли с 15,1 млн тонн до 18,6 млн тонн (на 23,3%). Этот рост связан с постепенным восстановлением отгрузок через порт Тамань (главным образом путем наращивания поставок в Турцию и Индию) после резкого снижения в 2024 году. Помимо Тамани, ростом объемов перевалки угля в 2025–м отметились порты Азов, Кавказ и Туапсе.

Наращивание поставок угля в Китай через порты Ванино и Суходол значительно увеличило объемы перевозок через передаточные пункты дальневосточного региона по итогам 2025 года. Также увеличились объемы трейдинговых поставок через ОАЭ. Через пограничные переходы Восточного полигона объемы экспорта угля снизились на 15,7%.

Погрузки угольной продукции на экспорт по направлениям в разрезе регионов отправления в 2025 году также претерпели изменения. Так, перевозки угольной продукции на Восток осуществлялись с учетом отдельных поручений руководства страны по вывозу угля из Кемеровской области – Кузбасса (в рамках заключенного соглашения с правительством региона от 19.01.2025 по поручению Правительства РФ от 10.12.2024) и Новосибирской области (поручение Президента России от 23.08.2024).

В этой связи произошла переориентация грузопотоков угля из Новосибирской области на восточное направление при снижении перевозок в западном направлении. Так, по региону экспорт в западном направлении снизился с 10 млн тонн в 2024 году до 2,4 млн в 2025–м. Это существенно ограничило возможности вывоза продукции отраслей промышленности с высокой добавленной стоимостью, формирующих значительно больший вклад в ВВП РФ.

По итогам 2025 года в экспортном сообщении на Восток 81% угля следовало в инновационных вагонах (с нагрузкой 25 тонн на ось и выше), при том что в рамках заключенного соглашения с правительством Кемеровской области предполагалось с 1 апреля 2025 года 100%–ное использование промышленными предприятиями Кузбасса инновационного подвижного состава (согласно дополнительному соглашению от 19.01.2025 к поручению Правительства РФ от 10.12.2024). Между тем полное использование инновационных грузовых вагонов при перевозках каменного угля на восток в международном сообщении позволило бы снизить эксплуатационную нагрузку наиболее загруженных участков и увеличить провозную способность Восточного полигона.

Проблема не предъявленного к погрузке каменного угля по согласованным заявкам сохраняется не первый год. По итогам 2025 года было заявлено к перевозке и не вывезено 30,7 млн тонн каменного угля. Экспортный непредъявленный объем составил 21,1 млн тонн, внутренний – 9,6 млн. По северо–западу не предъявлено 6,3 млн тонн, по югу – 4,6 млн, по востоку – 10,3 млн. В результате зарезервированные под эти объемы провозные способности железнодорожной инфраструктуры частично были использованы для перевозок других, более высокодоходных для ОАО «РЖД» грузов, но полностью перекрыть этот разрыв не удалось. При этом угледобывающие компании Кузбасса, по вине которых в основном и возникла такая ситуация в 2025 году, ответственности в рамках заключенного соглашения не несут. Не первый год говорится о необходимости повышения штрафов за непредъявление заявленного груза, но ситуация не изменилась. Не устраивают власти Кузбасса перевозки по принципу «вези или плати».

Были проанализированы нерациональные перевозки каменного угля во внутрироссийском сообщении (на дальние расстояния). Так, завоз угля в ДФО из западных регионов (Кузбасс, Хакасия, Красноярский край) в 2024 году составил 8,6 млн тонн. Между тем имеются потенциальные, близкорасположенные поставщики угля, которые могли бы обеспечить 2,4 млн тонн этого топлива для регионального потребления. Рост нерациональных перевозок ограничивает возможности экспорта как угольных, так и неугольных грузов. Несмотря на снижение нерациональных перевозок угля в ДФО в 2025 году, их объем остается значительным (7,9 млн тонн), что продолжает ограничивать возможности экспорта грузов в восточном направлении. В связи с этим необходимо совершенствовать нормативную базу, регламентирующую процедуру снабжения российских электростанций каменным углем с учетом плеча перевозок.

Наконец, вот что показал финансовый результат перевозки грузов в направлении железных дорог Восточного полигона за десятилетие. Нерыночно закрепленным ключевым бенефициаром развития Восточного полигона фактически является угольная отрасль. Заполнение создаваемых провозных способностей каменным углем увеличивает убытки ОАО «РЖД».

Полученные показатели рентабельности перевозок показывают, что перевозка угля на Восточном полигоне в период с 2014 года по октябрь 2025–го принесла компании отрицательный финансовый результат в размере 450,6 млрд руб. (без учета убытков от перевозки порожних вагонов под уголь). Источником возврата и обслуживания заемных средств на развитие Восточного полигона были другие грузы, которые принесли ОАО «РЖД» положительный финансовый результат, в первую очередь нефтяные грузы – 519,5 млрд руб., а также черные металлы – 148,5 млрд руб. и прочие грузы – 153,4 млрд руб. прибыли. В целом перевозка грузов на Восточном полигоне сформировала накопленный отрицательный финансовый результат в размере 17,1 млрд руб. Как говорится, без комментариев.

Что же касается ближайших перспектив с перевозками угля, то определяющим фактором, по мнению экспертов, будут мировая конъюнктура в отношении этого вида сырья, цены и объемы потребления.

Цены на энергетический и металлургический уголь в настоящее время вернулись к многолетней норме после аномального роста в 2021–2022 годах. Стабилизация мировых цен на уголь произошла под влиянием таких факторов, как сокращение спроса на уголь в странах Европы, возобновление Китаем импорта угля из Австралии после отмены негласного эмбарго, существенный рост поставок угля из Монголии в Китай, рост собственной добычи угля в Китае и Индии. Под влиянием санкционного давления российские компании были вынуждены поставлять угольную продукцию на экспорт со значительным дисконтом относительно конкурентов.

Ведущие эксперты в сфере мировой энергетики в качестве основных тенденций на ближайшие годы отмечают стремление основных потребителей к наращиванию самообеспеченности углем, снижение импортного спроса и смещение драйвера потребления в страны Южной и Юго–Восточной Азии. В перспективе ближайших лет не отмечается также предпосылок для роста цен на уголь.

Источник   –   Транспорт России